Financement de la transition énergétique et environnementale par le capital-investissement français en 2020

2ème année record de financement des Cleantech en 10 ans 1,2 Md€ apportés à 94 entreprises

La Commission Climat de France Invest, Association des Investisseurs pour la Croissance, publie son baromètre des investissements réalisés par les acteurs français du capital-investissement dans le secteur des Cleantech en 2020, en collaboration avec le media GreenUnivers et EY.

Sophie Paturle, Présidente de la Commission Climat de France Invest, souligne que « Malgré un contexte inédit lié à la pandémie de Covid-19, les investissements dans les Cleantech par les acteurs du capital-investissement français dépassent, pour la 3^ème année consécutive, le milliard d’euros et sont proches du record historique. Le plan de relance du gouvernement, qui consacrera 30 des 100 Mds€ à la relance verte, permettra de renforcer la mobilisation des investisseurs privés qui, au sein de France Invest, se sont fixés comme ambition collective d’atteindre les 5 Mds€ de financements par an d’ici 2030. »

Évolution des investissements

• En 2020, 96 opérations de financement ont été réalisées par les professionnels du capital-investissement français auprès d’entreprises actives dans le secteur de la transition énergétique et environnementale.
• Les capitaux propres apportés à ces entreprises s’élèvent à près de 1,2 Md€ pour les 94 opérations dont les montants sont connus.
• 2020 est la 2^ème meilleure année en termes d’investissements depuis la création du baromètre en 2010, avec un niveau proche du record de 2018 en montants et du record de 2019 en nombre d’opérations.

Investissements par secteur

Les énergies renouvelables qui sont traditionnellement le 1^er secteur d’investissement confirment cette position en 2020 avec 314M€ investis. Elles enregistrent la plus importante opération de l’année réalisée par Amarenco, producteur d’énergie photovoltaïque, qui cumule 163M€ sur deux opérations réalisées dans l’année. Ce segment atteint une phase de maturité avec des technologies abouties et de nouvelles perspectives de croissance.

• Le stockage affiche un très fort décollage avec 214 M€ d’investissements (vs. 52 M€ en 2019). Ce résultat s’explique par la levée de fonds de 135 M€ par McPhy, société positionnée au départ dans le stockage et qui est aujourd’hui un fabricant d’électrolyseurs pour la production d’hydrogène décarboné.
• Deux secteurs poursuivent leur accélération : l’Agtech avec 172 M€ d’investissements et l’économie circulaire qui totalise 171 M€ avec la 3^ème opération, à 110 M€, menée par Back Market, spécialiste du reconditionnement de smartphones.

Investissements par stade de maturité

• Le capital-innovation a apporté 790 M€ d’investissements, soit 66% du total 2020, à 64 start-up sur les 94 entreprises financées dont les montants sont connus.
• Ces chiffres soulignent la capacité permanente des fonds d’investissement à accompagner des projets dès leur phase initiale et à permettre ainsi la montée en puissance du secteur des Cleantech.

Le baromètre des levées de fonds cleantech en France en 2020 est disponible sur les sites de France Invest, de GreenUnivers et d’EY (anciennement Ernst & Young).