Définition exigeante de l’investissement à impact pour le coté et le non-coté
18 mars 2021
60 sociétés de gestion approuvent une définition exigeante de l’investissement à impact, portant à plus de 35 milliards d’euros le marché français
France Invest (Association des Investisseurs pour la Croissance) et le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) publient ce jour un cahier commun réalisé par et pour les acteurs de l’impact investing en France : Investissement à impact : une définition exigeante pour le coté et le non-coté.
Trois caractéristiques définissent, ensemble, l’investissement à impact :
- L’intentionnalité, qui correspond à la volonté de l’investisseur de générer un bénéfice social ou environnemental mesurable et ainsi de contribuer au développement durable ;
- L’additionnalité qui est la contribution de l’investissement à l’impact ;
- La mesure de l’impact et lorsqu’une rémunération de la performance existe, l’alignement des intérêts entre l’équipe d’investissement et les souscripteurs.
« Nous sommes heureux après plus de 2 ans de travail collectif de proposer au marché français une définition de place exigeante adaptée à tous les supports, du coté comme du non-coté. » précisent Mathieu Cornieti, Président de la Commission Impact de France Invest, et Alexis Masse, Président du Forum pour l’Investissement Responsable.
La publication a pour spécificités :
- D’être une démarche inédite qui associe les gérants et les investisseurs du coté et du non coté, y compris de la finance solidaire avec l’implication de Finansol, tous animés par le souhait d’établir une ambition commune pour l’investissement à impact.
- D’être une première étape pour approfondir le cadre méthodologique de l’impact, en fonction des évolutions des pratiques du marché.
Elle répond à un besoin implicite du marché pour :
- Établir les exigences minimales permettant de définir une démarche d’impact authentique et robuste.
- Avoir un référentiel commun à l’investissement à impact dans les entreprises cotées, comme dans les entreprises non cotées.
Elle s’inscrit un contexte spécifique :
- L’impact est un thème d’investissement en fort développement. Dans le monde, ses actifs sous gestion enregistreraient une progression de 42% en 10 ans et totalisent 715 milliards de dollars en 20201. Ces estimations de marché dépendent de la définition retenue et de son niveau d’exigence, le FIR et France Invest ayant décidé en 2019 de défendre un haut niveau d’exigence.
- Les régulateurs français et européen souhaitent renforcer la transparence sur les investissements à impact.
La publication, disponible en français et en anglais, s’adresse à un large public :
- Les gérants d’actifs. A ce jour, déjà plus de 190 véhicules distribués en France par 60 sociétés de gestion (Cf. annexe) et représentant un total supérieur à 35 milliards d’euros sont associées à la définition de l’investissement à impact établie par France Invest et par le FIR.
- Les investisseurs institutionnels et particuliers.
- Les autorités de tutelle : régulateurs et ministères.
- Les entrepreneurs qui sont ou seront financés par des fonds d’impact.
La publication Investissement à impact : une définition exigeante pour le coté et le non-coté est disponible sur les sites www.franceinvest.eu et www.frenchsif.org 1 – Source : Annual Investor Survey 2020, GIIN
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Contacts presse
France Invest – Antoinette Darpy – +33 (0)6 72 95 07 92 – adarpy@tobnext.com
FIR – Thiên-Minh Polodna – +33 (0)6 21 85 77 65 – thien-minh.polodna@frenchsif.org
À propos de France Invest
France Invest regroupe la quasi-totalité des équipes de capital-investissement actives en France et compte à ce titre 350 membres actifs et près de 200 membres associés. A travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place elle figure au rang des deux associations reconnues par l’AMF dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital-investissement. Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel et responsable du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de France Invest. Plus d’informations : www.franceinvest.eu
À propos de la Commission Impact de France Invest
La Commission Impact de France Invest a été créée en 2012. Elle fédère aujourd’hui 45 sociétés de gestion qui ont en commun de soutenir des projets entrepreneuriaux générant un impact positif sur l’environnement et sur la société, mais aussi un retour financier. Les sociétés de la Commission Impact gèrent environ 5 milliards d’euros avec une stratégie Impact, soit 2 fois plus qu’il y a 2 ans, investis dans près de 1200 entreprises. Plus d’informations : www.franceinvest.eu/club/commission-impact
À propos du Forum pour l’Investissement Responsable
Le FIR est une association multi-parties-prenantes fondée en 2001 qui a pour objet de promouvoir et de développer l’ISR, l’Investissement Socialement Responsable. Le FIR regroupe l’ensemble des acteurs de l’ISR : investisseurs, sociétés de gestion, intermédiaires financiers, agences de notations extra-financières, conseils investisseurs, organisations de place, des syndicats, ONGs, associations ainsi que des personnalités qualifiées : avocats, journalistes, universitaires… Chaque année, le FIR avec les Principles for Responsible Investment (PRI) remet les Prix « Finance et développement durable » aux meilleurs travaux universitaires européens. Le FIR est un acteur du dialogue et de l’engagement avec les entreprises cotées sur les questions de développement durable (Briefs investisseurs, études thématiques, questions écrites aux assemblées générales du CAC 40…). Le Forum est également le promoteur de la Semaine de la finance responsable qui se tient chaque année à l’automne. Le FIR est l’un des membres fondateurs d’Eurosif. www.frenchsif.org
Annexe : Sociétés de gestion associées à la définition de l’investissement à impact établie par France Invest et par le FIR
| 123 Investment Managers | Esfin Gestion (Crédit Coopératif) | Meeschaert AM |
| 50 Partners Gestion | FAMAE Impact | Mirova |
| A Plus Finance | Financière Pouyanne | OFI AM |
| Ai.VEN | Financites | Phitrust Impact Investors |
| Alquity | Fondation Demeter | Phitrust Partenaires |
| Alter Equity | Founders Future | Planetic |
| Amundi | Go Capital | Raise |
| Andera Partners | Groupama AM | Renault (Mobilize Invest) |
| Arkéa Capital | Idia | RGreen Invest |
| Aviva Investors France | Impact Partners | Ring |
| AXA IM | Inco Ventures | SADEV (F2IAM) |
| BNP Paribas AM | Investir et Plus | Schneider Electric Energy Access |
| Citizen Capital | Investisseurs et Partenaires | Sidi |
| Colam Impact | Janngo Capital Partners | Starquest |
| CPR AM | La Financière de l’Échiquier | Swen Capital Partners |
| Crédit Agricole | La Financière Responsable | Sycomore AM |
| Crédit Mutuel AM | MAIF Investissement Social et Solidaire | Tikehau Capital |
| Danone Communities | Make Sense | Weinberg Capital Partners |
| Ecofi | Malakoff Médéric Humanis | XAnge |
| Engie Rassembleurs d’Energies | Mandarine Gestion |