Sustainability / ESG / Impact

Baromètre cleantech 2024

04 mars 2025

Transition énergétique et écologique : 150 opérations et 2,4 Md€ investis, un marché qui résiste

Dans un contexte économique tendu, les investissements dans la transition écologique et énergétique ralentissent mais les opérations restent à un haut niveau

La Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, en collaboration avec le média GreenUnivers et le cabinet EY, dévoile son baromètre 2024 sur les investissements des acteurs français du capital-investissement dans les cleantech.

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2,4 milliards d’euros investis en 2024 : un montant en retrait, mais une activité qui reste dynamique

En recul par rapport au record de 2023, marqué par l’opération exceptionnelle de Verkor (830 M€), le capital-investissement, incluant les infrastructures, reste un acteur clé de la transition écologique et énergétique. Avec 150 opérations, il atteint son deuxième plus haut niveau historique.

Trois opérations majeures en 2024

Electra (réseau de recharge rapide pour véhicules électriques) : série B de 304 M€ auprès de PGGM, Eurazeo, Rive Private Investment, 574 Invest (groupe SNCF), Serena, Bpifrance ;

Valorem (énergies renouvelables) : 200 M€ investis par AIP Management, Idia, CAAP Energies, Grand Sud-Ouest Capital, IRDI Capital Investissement, et Bpifrance ;

HysetCo (mobilité hydrogène) : 200 M€ levés auprès de Hy24, Eiffel Investment Group et Raise.

Des secteurs porteurs, mais un rythme contrasté selon les stades de maturité

En 2024, les énergies renouvelables, la mobilité, l’hydrogène et l’efficacité énergétique restent des secteurs privilégiés par les investisseurs, malgré un climat économique incertain.

Si les premiers tours et le capital-innovation conservent leur dynamisme, le capital-développement ralentit, freiné par une baisse des opérations de grande envergure.

Une tendance qui s’étend à l’échelle européenne

Le recul des investissements dans les cleantech ne se limite pas à la France. Sur l’ensemble de l’Union Européenne, les montants investis ont chuté, passant de 11,6 Md€ en 2023 à près de 9 Md€ l’année dernière.

« Malgré un contexte économique tendu, la transition énergétique continue d’attirer des investissements solides. Le retrait des levées de fonds en 2024 était attendu après trois années de très forte croissance. Mais avec 150 opérations, le capital-investissement, conscient des enjeux de décarbonation, reste un moteur essentiel de la transformation énergétique et écologique. » précise Bertrand Rambaud, Président de France Invest.

Sophie Paturle, Co-présidente de la Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, complète « La bonne tenue des opérations dans des secteurs à sous-jacents infrastructure, tels que l’énergie, la mobilité tout comme les nombreuses opérations de premiers tours permettent de rester confiants. Nous comptons sur l’UE et son ambitieux « cleantech industrial deal » pour renforcer le soutien aux filières stratégiques et structurer un cadre incitatif pour garantir la compétitivité du secteur. »

Le baromètre des levées de fonds dans le secteur de la transition écologique en France en 2024 est disponible sur les sites de France Invest (www.franceinvest.eu), de GreenUnivers et d’EY.