Réservé en priorité aux moins de 35 ans en poste dans une société de gestion adhérente de France Invest ou chez un investisseur institutionnel, family office…
Le Club Avenir de France Invest a le plaisir de vous inviter à son prochain petit-déjeuner networking :
jeudi 21 novembre de 8 h 30 à 10 h
chez Eight Advisory, 37 Rue La Boétie, 75008 Paris (Angle Delcassé/Rue de la Boétie, Métro Mirosmenil)
Le Groupe Administration de fonds de France Post-Marché s’est donné pour mission d’analyser le Règlement ANC n° 2020-07 relatif au nouveau plan comptable OPC et à sa mise en application à horizon 2023. Un premier travail a permis de réaliser et formaliser une analyse du présent règlement. À la suite de cela, un groupe de travail France Post-Marché / AFG / France-Invest s’est formé pour établir un guide conjoint relatif à l’application de ce nouveau plan comptable OPC.
Ce document s’adresse plus particulièrement aux sociétés de gestion et administrateurs de fonds avec une orientation volontairement opérationnelle pour insister sur les impacts pratiques résultant de la mise en œuvre du nouveau règlement ANC n° 2020-07 et ses compléments portés par le règlement ANC n° 2022-03 (cf. Annexe B : Bibliographie)
Questions/réponses relatives à l’application du règlement
Les associations professionnelles (Association Française de la Gestion Financière, France Invest, France Post Marché) regroupant les acteurs de la gestion d’actifs ont publié en septembre 2022 le Guide d’implémentation du nouveau règlement comptable présent ci-dessus. ⬆️ Ce guide permet de faire le lien entre les changements apportés par le nouveau texte applicable aux exercices ouverts à compter du 1ier octobre 2023, les modifications de schémas comptables à opérer et les écritures comptables à enregistrer lors du changement de plan comptable.
A l’occasion des travaux d’implémentation engagés par les préparateurs de comptes, des questions pratiques nécessitant des prises de positions partagées se sont progressivement posées.
A cet effet a été créé début 2024, un groupe de travail (ci-après « GT ») regroupant des représentants des associations professionnelles précitées et des commissaires aux comptes.
Le présent questions/réponses constitue le produit fini des travaux conduits par le GT ⬇️
Investir Day réunit l’ensemble des acteurs de l’investissement individuel et de la gestion d’épargne : dirigeants de sociétés cotées, banquiers acteurs de l’immobilier, acteurs des cryptomonnaies, acteurs du capital investissement, du crowdfunding, conseils en gestion de patrimoine, économistes, fiscalistes…
Quel que soit votre profil d’investisseur, quel que soit le montant de votre épargne, Investir Day est là pour vous informer sur l’ensemble des possibilités d’investissement, mais également pour contribuer à donner du sens à vos placements.
Retrouvez lors de cet événement l’intervention d’Alexis Dupont, Directeur général de France Invest sur la thématique « Private equity, plus si private… » de 12 h 30 à 13 h aux côtés de Gorka Gonzalez, Responsable de l’activité Retail chez Bpifrance et de Nicolas Menasé, Founder et CEO de Founders Future.
France Invest célèbre les femmes du capital-investissement
France Invest, l’association des acteurs du capital-investissement, a célébré hier soir la 5eédition des Grands Prix des Talents Féminins. Sept prix et un prix spécial ont été décernés cette année récompensant des professionnelles du capital-investissement et des dirigeantes d’entreprises pour leur brillant parcours.
Depuis 2019, France Invest s’est fixé des objectifs ambitieux pour favoriser la place des femmes dans le secteur du capital-investissement.
Les sociétés de gestion se sont bien emparées de ce sujet, cherchant à inclure davantage de femmes à tous les niveaux hiérarchiques. Et ces efforts portent leurs fruits. En 2023, les femmes représentent 42 % des effectifs totaux des sociétés de gestion (+1 point en un an). Au sein des équipes d’investissement, cette proportion continue de progresser, atteignant 29 % cette année, contre 17 % il y a une dizaine d’années.
Une étape clé a été la rédaction de la Charte sur la parité dans le capital-investissement, signée par 365 sociétés de gestion (représentant 82 % des adhérents). Elle fixe des objectifs concrets : atteindre 40 % de femmes dans les équipes d’investissement et 25 % de femmes à des postes seniors mais aussi 30 % de femmes dans le comité de direction des entreprises accompagnées d’ici 2030.
Ces Grands Prix des Talents Féminins entendent saluer et rendre plus visibles des parcours remarquables opérés par les femmes en encourageant la dynamique qui s’opère dans l’industrie du capital-investissement.
“Je tiens à féliciter toutes les lauréates mais aussi plus largement toutes celles qui ont déposé un dossier de candidature : elles sont de plus en plus nombreuses (en 2022 nous recevions 90 dossiers, cette année nous en avons reçus 181 !). La féminisation dans nos métiers mais aussi au sein de nos participations est une de nos priorités car les femmes y jouent un rôle clé. La parité est essentielle pour améliorer la performance collective et garantir l’attractivité de notre industrie ” déclare Bertrand Rambaud, Président de France Invest.
Pour les sociétés de gestion, les lauréates sont :
Catégorie Partners
Cécile Tharaud, CEO, Polytechnique Ventures
Catégorie Talents Confirmés
Céline André, Director, Eiffel Investment Group
Catégorie Jeunes Talents
Camille Wu, Private Equity Vice President – Mid-Large Buyout, Eurazeo
Catégorie Relations Investisseurs
Isabel O’Regan, Investor Relations, Principal, PAI Partners
Pour les dirigeantes ou co-dirigeantes d’entreprises, les lauréates sont :
Catégorie Start-up
Jade Francine, Co-fondatrice et Chief Growth Officer, WeMaintain
Le grand prix de la société de gestion a été attribué à :
Andera Partners se distingue par une politique active en faveur de la mixité (congés parentaux, formations, mentorat, actions dans les écoles…). Entre 2020 et juin 2024, la proportion de femmes dans l’entreprise est passée de 30 % à plus de 45 %. La féminisation des équipes d’investissement a également connu une forte progression, passant de 20 % à 29 % en quatre ans. Avec cette dynamique, Andera Partners semble en très bonne voie pour atteindre les objectifs de la Charte France Invest.
Enfin, face à la grande qualité des 181 candidatures reçues, et comme lui permet le règlement, le jury des Grands Prix des Talents Féminins a décidé, pour cette 5e édition, de décerner un coup de cœur à Marguerite Lapointe, Associate Energy Transition chez Eiffel Investment Group.
Formation
Intégrer l’ESG dans vos transactions et le suivi des participations (investissement, revues de portefeuille, cession)
Formation flash en 1/2 journée ! Essentiel pour savoir faire des critères extra-financiers des leviers de création de valeur.
Prochaine(s) session(s)
- 07 février 2025
- 06 mai 2025
- 06 octobre 2025
Tarifs
Membre :
659,00 € HT
Non membre :
769,00 € HT
Objectifs pédagogiques
Comprendre les enjeux de la prise en compte de l'ESG dans le cycle d'investissement.
Savoir utiliser l'ESG dans les transactions et la période de détention, pour en faire un outil de création de la valeur.
Public visé
Toute personne souhaitant mettre en place une démarche ESG dans sa structure et/ou dans une participation.
Les + pédagogiques
Les exposés des intervenants seront ponctués d'exemples concrets issus de leur pratique opérationnelle.
Un support pédagogique sera mis à disposition des participants.
Informations pratiques
Participants : 16 maximum
Durée : 1/2 jour (3,5 heures)
Horaires : 14 h / 17 h 30
Lieu : Paris
Programme
La due diligence ESG : scope, principes, méthodologie et types de livrables
Intégrer l'ESG dans les mémos d'investissement
Les principaux réflexes ESG par secteur d'activité ou types d'entreprises/d'activité
Utiliser la due diligence pour suivre les sujets ESG pour formuler un plan d'action pour la période de détention
Comment intégrer concrètement et de façon opérationnelle l'ESG dans le pilotage des participations
Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé une heure après la formation.
Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Aucun prérequis n'est nécessaire.
Intervenant(s)
François est Associé au sein du Département Développement Durable de PwC qu’il rejoint en 2003. Il a également travaillé dans des fonctions d’innovation et de marketing stratégique pour LafargeHolcim, leader mondial dans le secteur des matériaux de construction, de 2011 à 2018.
Il accompagne de nombreux de groupes français (PME, ETI et multinationales) de tous secteurs dans la prise en compte du développement durable dans leur vision et leur stratégie. Il intervient dans un très grand nombre de transactions, à la demande de fonds d’investissement, afin de s’assurer de la bonne prise en compte des enjeux ESG dans ces opérations. Il a piloté une centaine d’opérations d’acquisitions et de cessions avec un prisme ESG pour le compte d’une trentaine de sociétés de capital investissement françaises et internationales.
François conseille par ailleurs les structures d’investissement quant à l’intégration de la RSE dans leur politique d’investissement.
François accompagne par ailleurs depuis 2020 des sociétés de gestion et des assureurs dans la prise en compte des obligations liées aux réglementations européennes et françaises « Finance Durable ».
François est chargé des formations auprès de l’Institut Français des Administrateurs (IFA) sur les thématiques liées à l’ESG.
François est diplômé d’un mastère d’AgroParisTech et de l’Ecole Nationale du Génie Rural, des Eaux et Forêts, et d’un executive MBA de l’EMLyon.
Orianne est Senior Manager au sein de l'équipe Développement Durable de PwC. Elle possède plus de 7 ans d'expérience dans le conseil aux entreprises et non financières sur les enjeux de durabilité.
Orianne accompagne les sociétés de gestion d'actifs dans la mise en œuvre des réglementations de la finance durable (par exemple, SFDR, Taxonomie, Article 29 LEC...) ainsi que dans la définition et la mise en œuvre de leur stratégie ESG (définition de la stratégie, ESG due diligence/Vendor Due Diligence, revue annuelle ESG des sociétés en portefeuille, reporting).
Orianne a réalisé plusieurs transactions dans des secteurs variés. Elle assiste également les entreprises dans l’identification de leurs enjeux ESG et dans la structuration de leur feuille de route associée.
Orianne a également mené des analyses de double matérialité CSRD, puis accompagné le déploiement de la feuille de route (projet long terme).
Un questionnaire d'évaluation des acquis mesurant l'atteinte des objectifs pédagogiques est proposé en fin de formation.
Un questionnaire "à chaud' évaluant la satisfaction globale est envoyé une heure après la formation.
Un questionnaire "à froid" portant sur la mise en œuvre des acquis est envoyé 2 mois après la formation.
ACCESSIBILITÉ DE NOS FORMATIONS AUX PERSONNES EN SITUATION DE HANDICAP
L'équipe de l'Académie France Invest est formée à l'accueil d'un public en situation de handicap et est en lien avec les différents réseaux partenaires (AGEFIPH, CAP EMPLOI et MDPH).
Pour permettre aux personnes en situation de handicap de suivre nos formations dans les meilleures conditions, l'équipe de l'Académie France Invest se tient à leur disposition pour trouver la solution adaptée à chaque situation et anticiper les aménagements nécessaires.
Pré-requis
Aucun prérequis n'est nécessaire.
Intervenant(s)
François est Associé au sein du Département Développement Durable de PwC qu’il rejoint en 2003. Il a également travaillé dans des fonctions d’innovation et de marketing stratégique pour LafargeHolcim, leader mondial dans le secteur des matériaux de construction, de 2011 à 2018.
Il accompagne de nombreux de groupes français (PME, ETI et multinationales) de tous secteurs dans la prise en compte du développement durable dans leur vision et leur stratégie. Il intervient dans un très grand nombre de transactions, à la demande de fonds d’investissement, afin de s’assurer de la bonne prise en compte des enjeux ESG dans ces opérations. Il a piloté une centaine d’opérations d’acquisitions et de cessions avec un prisme ESG pour le compte d’une trentaine de sociétés de capital investissement françaises et internationales.
François conseille par ailleurs les structures d’investissement quant à l’intégration de la RSE dans leur politique d’investissement.
François accompagne par ailleurs depuis 2020 des sociétés de gestion et des assureurs dans la prise en compte des obligations liées aux réglementations européennes et françaises « Finance Durable ».
François est chargé des formations auprès de l’Institut Français des Administrateurs (IFA) sur les thématiques liées à l’ESG.
François est diplômé d’un mastère d’AgroParisTech et de l’Ecole Nationale du Génie Rural, des Eaux et Forêts, et d’un executive MBA de l’EMLyon.
Activité du capital-investissement français au 1er semestre 2024
Capital-investissement : une activité soutenue avec 14,7 Md€ investis dans l’économie au 1er semestre 2024
L’étude de France Invest et du cabinet Grant Thornton sur l’activité des acteurs du capital-investissement français (entreprises et projets d’infrastructure) révèle une stabilisation des montants levés et des investissements.
Ce bilan repose sur la participation de 337 sociétés de gestion, représentant 90 % des acteurs interrogés.
À retenir au 1er semestre 2024
14,7 Md€ ont été investis dans 1 463 entreprises et projets d’infrastructure ; 13,3 Md€ ont été levés auprès des souscripteurs ; 605 opérations de cessions ont été réalisées.
1. Investissements : un niveau d’activité stable et soutenu, tant en montants investis et qu’en nombre d’entreprises et projets d’infrastructures, comparable au 1er semestre 2023.
Capital-investissement (hors infrastructure) :
L’activité s’est concentrée sur des réinvestissements par les équipes de gestion dans les entreprises accompagnées pour soutenir leur croissance et sur des transactions secondaires. À l’inverse, nous relevons une baisse des premières ouvertures de capital (29 % contre 35 % sur la même période l’an dernier).
Avec près de 30 % des investissements, le secteur de l’industrie se distingue par son dynamisme (2,9 Md€ dans 336 entreprises). Les secteurs de la santé[1] et du numérique sont également actifs.
La part des investissements en France progresse significativement, atteignant 84 % des montants déployés contre 69 % en moyenne semestrielle depuis 2018, un signal d’attractivité des entreprises françaises.
Enfin, les opérations nécessitant des injections de fonds propres supérieures à 50 M€ se sont stabilisées par rapport au 1er semestre 2023, après le ralentissement de 2022 lié aux conditions de financement.
Infrastructure :
Le marché reste stable par rapport au 1er semestre 2023, avec une forte dynamique dans les énergies renouvelables, représentant 50 % des montants investis et 66 % des projets financés. Cette tendance se confirme chaque semestre.
L’activité reste fortement internationale, portée par des acteurs français qui figurent parmi les leaders mondiaux (71 % des montants investis et 60 % des projets financés).
2. Levées de capitaux : un marché stable avec des points de vigilance sur certains segments.
Capital-investissement (hors infrastructure) :
Les levées de capitaux se maintiennent à un niveau similaire au 1er semestre 2023 portées par la reprise des engagements des fonds de fonds et des assureurs, et plus globalement par les investisseurs d’origine française, soulignant l’intérêt renouvelé pour la classe d’actifs. Les levées en venture & growth restent à des niveaux faibles, un point d’attention pour le financement des sociétés innovantes.
Infrastructure :
Dans un marché concentré autour de quelques acteurs de grande taille, la collecte des fonds d’infrastructure est en baisse de 15 % par rapport au 1er semestre 2023 malgré la forte progression des engagements de la part des fonds de fonds. Notons que le 2nd semestre est en règle générale plus actif.
Avec 88 % des capitaux levés à l’étranger, les acteurs français de l’infrastructure maintiennent leur forte attractivité à l’international.
3. Cessions : dans un contexte toujours marqué par les incertitudes pour les acquéreurs et les vendeurs, le nombre d’entreprises cédées reste insuffisant.
Avec 600 opérations de cessions, la reprise est plus lente qu’anticipée et demeure encore faible traduisant un attentisme persistant sur le marché. Néanmoins, ce marché est lui aussi marqué par une très forte saisonnalité, avec un 2nd semestre systématiquement plus dynamique.
« Ce 1er semestre est marqué par la hausse des allocations des investisseurs institutionnels, tels que les fonds de fonds ou les assureurs, preuve de l’attractivité de notre industrie, ce dont nous nous réjouissons. En revanche les levées en venture & growth restent difficiles, un point de vigilance important. Les investissements restent stables malgré un contexte économique incertain. Parmi les satisfactions de ce semestre, nous notons la belle progression dans le secteur industriel et l’accompagnement renforcé des entreprises en portefeuille. Enfin, les cessions n’ont pas encore retrouvé leur rythme. Bien que ces tendances sur un 1er semestre ne reflètent pas forcément une année entière, elles témoignent d’un marché qui n’a pas pleinement repris sur certains segments », commente Bertrand Rambaud, président de France Invest.
Nicolas Tixier, Associé, Directeur national du Conseil Financier de Grant Thornton souligne : « Le 1er semestre 2024 affiche un niveau d’activité en ligne avec le 1er semestre 2023 tant en termes de collecte que de déploiement. Le volume de cessions en repli reflète la prudence des acteurs dans un contexte d’ajustement de marché associé à un environnement économique en demi-teinte. Si la dynamique d’investissement devrait bénéficier de la baisse des taux des banques centrales, les incertitudes politiques des deux côtés de l’atlantique sont de nature à alimenter cette prudence. La création de valeur par les acteurs du capital-investissement devraient donc reposer encore quelques temps sur un travail sur le portefeuille existant au travers de consolidations et de croissances externes. Le capital-investissement confirme sa place d’acteur majeur du financement de la croissance des entreprises. »
[1] La majorité des investissements concerne la production d’équipement de santé, les biotechnologies et le secteur pharmaceutique (hors distribution).
Retrouvez toutes les études semestrielles et annuelles sur l’activité du capital-investissement français
L’étude sur l’activité des acteurs français du capital-investissement est réalisée en partenariat entre France Invest et Grant Thornton
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2023 et en 2023
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2022 et en 2022
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2021 et en 2021
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2020 et en 2020
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2019 et en 2019
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2018 et en 2018
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2017 et en 2017
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2016 et en 2016
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2015 et en 2015
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2014 et en 2014
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2013 et en 2013
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2012 et en 2012
Activité des acteurs français du capital-investissement au S1 2011 et en 2011
Méthodologie de l’étude d’activité du capital-investissement français
France Invest et Grant Thornton élaborent les statistiques de référence du capital-investissement français et se sont associés pour réaliser une étude sur l’activité des acteurs français du capital-investissement. Cette étude, qui respecte la méthodologie européenne, est réalisée en interrogeant l’ensemble des sociétés et fonds de capital-investissement membres de France Invest depuis 1991. L’étude présente les tendances des levées de fonds, des investissements, et des désinvestissements au coût historique, sur une année civile ou un semestre. Le rôle de Grant Thornton est de contrôler la vraisemblance, la cohérence et l’exhaustivité des données communiquées par les membres. Aucune donnée intégrée à l’étude ne provient de sources publiques et n’a fait l’objet d’approximation.
Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres actifs de France Invest, notamment via la plateforme européenne unique de collecte de données du capital-investissement « European Data Cooperative » (EDC). France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées.
Ni France Invest ni aucune des personnes ayant contribué à l’élaboration du présent document, ne pourront être tenues pour responsables des décisions ou des actes accomplis sur la base des informations contenues dans ces publications.
Les publications de France Invest ne peuvent être reproduites à des fins commerciales sans son accord.
