Activité des fonds français de dette privée
08 avril 2022
L’activité des fonds de dette privée en France en 2021 en forte hausse
14,7 Md€ investis dans 233 opérations et 9,3 Md€ levés
France Invest (Association des Investisseurs pour la Croissance) et Deloitte présentent la 5ème édition de l’activité des fonds de dette en France, qui concerne la dette privée dans les entreprises et les projets d’infrastructure.
Pour rappel, la dette privée est une solution de financement alternative et complémentaire à la dette bancaire. Elle est gérée par des fonds d’investissement. L’étude France Invest x Deloitte interroge les fonds français membres de la Commission Dette Privée de France Invest et les structures internationales ayant un bureau ou une équipe dédiée en France. 85 % des 55 structures interrogées ont répondu à l’étude.
L’activité soutenue des fonds de dette dans les entreprises et les projets d’infrastructure en 2020
- 14,7 Md€ investis (+81 % vs 2020) dans 293 opérations (+40 % vs 2020)
- 9,3 Md€ levés par les fonds gérés en France (+18 % vs 2020)
Dette privée dans les entreprises
Investissements :
- Les investissements s’élèvent à 14,3 Md€ (+91 % vs 2020).
- Ils ont été affectés à 262 opérations (+52 % vs 2020).
- Leur nombre a plus que doublé dans le secteur BtoC.
- Les montants consacrés aux transmissions représentent 48 % (vs 61 % en 2020).
Levées des véhicules gérés en France :
- Les levées atteignent 7,6 Md€ et viendront financer les entreprises en dette privée (+37 % vs 2020).
Dette privée dans les projets d’infrastructure
Investissements :
- 0,4 Md€ investis dans 31 projets d’infrastructure – données en baisse (-36 % en montants et -18 % en nombre vs 2020)
- 67% des opérations ont été réalisées en Europe, contre 46 % en moyenne sur la période 2017-2020.
Levées des véhicules gérés en France :
- 1,7 Md€ levés, montant en léger recul (-28 % vs 2020)
En 2021, les levées et les investissements des fonds de dette privée complètent ceux des fonds de capital-investissement et d’infrastructure qui, pour rappel, totalisent 36 Md€ investis et 41,8 Md€ levés
Les montants globaux pour 2021 pour le capital-investissement, l’infrastructure et la dette privée : 50,3 Md€ investis et 50,9 Md€ collectés
Retrouvez toutes les études d’activité sur la dette privée
L’étude sur l’activité des fonds de dette privée est réalisée en partenariat entre France Invest et Deloitte
- Activité des fonds de dette privée en France en 2021
- Activité des fonds de dette privée en France en 2020
- Activité des fonds de dette privée en France en 2019
- Activité des fonds de dette privée en France en 2018
- Activité des fonds de dette privée en France en 2017
Méthodologie de l’étude d’activité des fonds de dette privée
L’étude d’activité des fonds français de dette privée réalisée par France Invest et Deloitte a été publiée pour la première fois en 2018. Elle couvre l’activité des membres de la Commission Dette Privée de France Invest créée en 2016. Cette Commission rassemble les membres représentant l’essentiel des acteurs de l’investissement en dette privée implantés en France. La dette privée est, pour les entreprises et les investisseurs en capital, une solution de financement alternative et complémentaire à la dette bancaire. Le terme utilisé en anglais pour parler de la dette privée est private debt. L’étude s’inscrit dans le cadre de l’Alternative Lender Deal Tracker developpé par Deloitte. L’ALDT est une base de données qui couvre l’activité de la dette privée en Europe. France Invest s’est rapproché de l’expertise de Deloitte pour mener à bien cette étude. Elle offre un aperçu unique des montants levés par les fonds français de dette privée, des montants investis en France et du nombre d’entreprises qui ont recours à cette solution de financement.
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Les informations contenues dans les publications ci-dessus proviennent des données communiquées par les membres de la Commission Dette Privée de France Invest, via l’envoi d’un questionnaire. France Invest ne peut garantir l’exactitude des informations collectées.
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