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02 octobre 2024

Guide pratique du mécénat et de l’engagement philanthropique

France Invest et la Fondation de France unissent leurs forces pour encourager un mécénat stratégique dans le secteur du capital-investissement

France Invest, l’association professionnelle des acteurs du capital-investissement, avec la Fondation de France, publie la première édition de son Guide pratique du mécénat et de l’engagement philanthropique, réalisé au sein de son club “Philanthropie” créé à l’initiative de RAISE et de la Fondation Ardian.

Depuis plus de 10 ans, les membres de France Invest mènent réflexions et ateliers sur le thème du partage de la valeur. De nombreuses initiatives ont vu le jour dans le secteur au cours des dernières années, témoignant d’une tendance croissante. L’engagement philanthropique constitue un levier pertinent pour en faire une réalité concrète et tangible.
Avec ce guide, les sociétés de gestion et leurs participations disposent désormais d’outils pour déployer des stratégies philanthropiques efficaces et alignées avec les enjeux sociétaux actuels. 

Un guide pour encourager l’engagement philanthropique

Ce guide s’inscrit dans une volonté commune de promouvoir un engagement fort et durable dans le mécénat au sein du secteur du capital-investissement. Il propose des outils concrets, des bonnes pratiques et retours d’expérience, pour aider les sociétés de gestion à structurer et déployer des projets philanthropiques ambitieux. L’objectif est d’encourager les entreprises à intégrer des actions en faveur de l’intérêt général tout en maximisant leur impact. 

Une approche complète, du financement à la gouvernance

Le Guide pratique du mécénat et de l’engagement philanthropique couvre l’ensemble des étapes nécessaires pour mettre en place une politique philanthropique structurée : de la définition d’une stratégie de mécénat à la mobilisation des collaborateurs, en passant par les aspects fiscaux et juridiques. Il met également l’accent sur l’importance de la gouvernance et du suivi des projets, pour garantir une gestion rigoureuse des initiatives philanthropiques. 

Un engagement pour l’avenir

Avec les contributions d’acteurs majeurs du secteur, réunis autour des 2 co-présidents du Club philanthropie de France Invest, Mathieu Blanc, Co-head de RAISE Invest et membre du comité exécutif de RAISE, et Yann Bak, Head of Climate & Impact Solution – Managing Director Buy Out chez Ardian, ce guide démontre que le mécénat peut constituer un véritable levier d’innovation sociale en fédérant et motivant autour d’un projet commun, en attirant ou retenant des talents…, mais aussi un levier de transformation durable. En mobilisant des fonds, des compétences et une gouvernance adaptée, les entreprises du capital-investissement sont amenées à devenir des acteurs clés de la philanthropie en France.

« Ce guide est le fruit d’une collaboration précieuse avec la Fondation de France. Il illustre notre conviction que le secteur du capital-investissement peut et doit jouer un rôle essentiel dans la réponse aux défis sociétaux et environnementaux. En tant qu’acteurs clés de l’économie, les investisseurs ont la responsabilité d’agir au-delà de leur rôle financier traditionnel. En soutenant des projets philanthropiques structurés, leur démarche collective engage le capital-investissement dans la création et le partage de valeur à long terme, au service du bien commun et de l’intérêt général. » déclare Bertrand Rambaud, Président de France Invest.

création de valeur

Livre blanc

RSE

capital-investissement

19 septembre 2024

Livre blanc – RSE & Création de valeur dans le capital-investissement

Accélérer la création de valeur par la RSE dans le capital-investissement

À mesure que se concrétisent et s’intensifient les impacts du changement climatique, de l’érosion de la biodiversité et des évolutions démographiques et sociales, la pérennité de certains modèles économiques est questionnée.

Ce livre blanc vise à mettre en perspective le lien entre la mise en place d’actions RSE et la création de valeur financière : une corrélation qui est de plus en plus solidement établie.

70 % des sociétés de capital-investissement considèrent la création de valeur comme un des moteurs principaux de leur engagement en matière de RSE1

S’il reste difficile à quantifier, le lien entre RSE et performance financière apparaît de plus en plus nettement, du fait des avantages compétitifs liés à une bonne prise en compte des enjeux de durabilité.

Ce livre blanc mettra en avant des pistes permettant de comprendre l’évolution de la valeur financière, d’une entreprise ou d’un actif, induite par la RSE, et proposera des clés d’actions pour accélérer la mise en œuvre de la RSE dans le métier du capital-investissement dans tout le deal continuum. Il ne s’agit pas de proposer une nouvelle méthodologie de quantification de la valeur financière, mais bien d’inviter les acteurs du capital-investissement à intégrer les enjeux RSE aux méthodologies existantes, permettant de protéger et/ou créer plus de valeur financière au sein de leur portefeuille d’actifs. Par ailleurs, ce livre blanc ne cherche pas à démontrer que derrière chaque indicateur de performance financière existe une raison RSE, et inversement.

  1. PwC. Global Private Equity Responsible Investment Survey 2023 ↩︎

bonnes pratiques

venture & growth

valorisation

12 septembre 2024

Guide de bonnes pratiques en matière de valorisation venture & growth capital (article réservé aux membres)

Communiqués et études

sustainability

transition

climat

environnement

cleantech

10 septembre 2024

Baromètre Cleantech S1 2024

Transition énergétique et écologique : un nombre d’opérations qui reste historiquement élevé au 1er semestre 2024 malgré un repli des montants levés

1,4 Md€ investis dans 79 opérations par les acteurs du capital-investissement

La Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, Association des Investisseurs pour la Croissance, en collaboration avec le média GreenUnivers et le cabinet EY, publie son baromètre des investissements réalisés par les acteurs français du capital-investissement dans le secteur des cleantech au S1 2024.

Bertrand Rambaud, Président de France Invest, commente : « Les investissements dans la transition énergétique et écologique s’inscrivent à un haut niveau en ce premier semestre 2024 malgré un repli par rapport aux semestres précédents. Le contexte économique et financier a principalement impacté les opérations de grande taille mais nous observons que les 1ers tours et les opérations de capital-innovation sont restés dynamiques ce dont nous pouvons nous réjouir. Le secteur démontre qu’il reste un acteur majeur pour financer et accompagner les transitions comme les acteurs développant des solutions. »

Sophie Paturle, Co-Présidente de la Commission, complète « Nous avons connu une dynamique très positive ces deux dernières années et le retrait observé au cours du premier semestre ne doit pas masquer le fait que le nombre d’opérations et les montants levés sont historiquement élevés. Par ailleurs, nous notons que la dynamique autour des secteurs de la mobilité et des énergies renouvelables se confirment puisque ce sont les deux principaux secteurs du semestre, comme c’était déjà le cas au 2nd semestre 2023. »

Évolution des investissements dans la transition écologique et énergétique

Au 1er semestre 2024, les professionnels du capital-investissement (infrastructures incluses) ont financé 79 opérations dans le secteur de la transition écologique et énergétique en France pour un montant de 1,4 Md€. Bien que le nombre d’opérations réalisées soit historiquement élevé, les montants investis sont en recul par rapport au 4 semestres précédents. Ils restent toutefois supérieurs aux niveaux observés avant 2022.

Investissements par secteur au S1 2024

Quatre secteurs se distinguent particulièrement au 1er semestre 2024 : la mobilité, les énergies renouvelables, l’hydrogène, et l’efficacité énergétique.

Dans la lignée du 2nd semestre 2023, la mobilité est le premier secteur de la première moitié de l’année 2024 avec notamment des investissements dans le sous-secteur des bornes de recharge (Electra, Greenspot, Gireve). Deux opérations se sont distinguées par leur taille au 1er semestre 2024 :

  • Electra, réseau de recharge rapide pour véhicules électriques, qui réalise une série B pour un montant de 304 M€ auprès de PGGM, Eurazeo, Rive Private Investment, 574 Invest (groupe SNCF), Serena, Bpifrance ;
  • HysetCo, acteur majeur de la mobilité hydrogène qui installe des stations de distribution d’hydrogène et qui dispose d’une offre de location de véhicules hydrogène, a reçu 200 M€ de la part de Hy24, Eiffel Investment Group et RAISE.

Il est à noter que les montants investis et le nombre d’opérations dans les énergies renouvelables sont en baisse par rapport au record du 2nd semestre 2023 mais s’inscrivent néanmoins à un haut niveau.

Investissements par stade de maturité en 2023

Au 1er semestre 2024, les 1ers tours et les opérations de capital-innovation (en montants et en nombre) se maintiennent à haut niveau. En l’absence d’opérations de grande taille, les montants en capital-développement sont en baisse (- 71 % en montants par rapport au S2 2023).

Le top 3 des opérations du S1 2024

Le baromètre des levées de fonds dans le secteur de la transition écologique en France pour le S1 2024 est disponible sur les sites de France Invest (www.franceinvest.eu), de GreenUnivers et d’EY.


Historique des baromètres Cleantech

2022

dette privée

capital-investissement

infrastructure

Engagements

rapport

Rapport d’activité et d’engagements 2023

Le rapport d’activité et d’engagements 2023

Ce rapport d’activité revient sur les actions menées par l’association sur l’année 2023.

Retrouvez les éditions précédentes :

 

08 mars 2024

Fonds à impact et réglementation, un état des lieux pour comprendre les enjeux

Fonds à Impact & SFDR : état des lieux et enjeux 

La Commission Impact de France Invest, en coopération avec Axa Climate, a restitué le 8 mars 2024 un Livre Blanc sur les Fonds à impact et SFDR. Ce guide rassemble les résultats de l’étude menée auprès de la commission ainsi que les témoignages de sociétés de gestion impact sur leur approche de la SFDR.

À l’origine, la Commission Impact de France Invest

La Commission Impact de France Invest a été créée en 2012. Elle fédère aujourd’hui 56 sociétés de gestion qui ont en commun de soutenir des projets entrepreneuriaux générant un impact positif sur l’environnement et sur la société, mais aussi un retour financier. Les sociétés de la Commission Impact investissent dans plus de 2 000 entreprises. Et gèrent environ 12,41 Md€, soit 2 fois plus qu’il y a 1 an.

La Commission réunit ses membres régulièrement autour des problématiques rencontrées par les acteurs de l’impact investing, devenu un véritable marché. Elle accompagne ses membres face aux enjeux :

  • réglementaires (projet de loi sur l’Économie Sociale et Solidaire)
  • de financement (lancement de fonds dédiés)
  • de bonnes pratiques (mesures de l’impact, carried, etc.)

Et un groupe de travail dédié aux implications de la SFDR

Ce groupe de travail se positionne à l’intersection de ces trois enjeux puisqu’il a étudié comment les fonds à impact se sont approprié la Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) tout en faisant prévaloir leurs spécificités, notamment dans le cadre de leurs discussions avec leurs investisseurs.

Pourquoi cet état des lieux ?

Cet état des lieux est un outil de sensibilisation à destination des fonds à impact, mais aussi de leurs investisseurs et des pouvoirs publics. Il s’appuie sur les retours d’expérience des membres de la Commission Impact de France Invest, de quoi alimenter les discussions autour des évolutions de la SFDR.

Accéder au Livre Blanc :

Livre blanc Article 9 et Impact

le ? Livre Blanc Fonds à impact et SFDR – Février 2024

le ? support de présentation de la restitution du 8 mars, commenté par Blandine Machabert et Rafaella Scheer

le ? lien du replay Code secret: Impact!SFDR9

Merci aux contributeurs

Membres du Groupe de Travail « Article 9 et Impact » (par ordre alphabétique, contributeurs cités en gras) :

  • Maha Keramane – BNP Paribas
  • Jérôme Léger – Famae Impact
  • Blandine Machabert – RAISE Impact
  • Servane Metzger – Ring Capital
  • Nathalia Millan – Tikehau Capital
  • Anne-Katell Quentric – Arkéa Capital
  • Garin Pitzini – Newfund management
  • Jean de Puybaudet – UI Investissement

Membres de France Invest (contributeurs cités en gras) :

  • Joost Notenboom – Omnes Capital
  • Mathieu Cornieti – Impact Partners
  • L’ensemble des membres de la Commission Impact de France Invest
    ayant répondu au questionnaire en novembre 2023

Conseil :

  • Rafaella Scheer – AXA Climate

France Invest :

  • Damien Brisemontier
  • Valentin Laigre

Communiqués et études

sustainability

énergie

transition

climat

environnement

cleantech

29 février 2024

Baromètre Cleantech 2023

Transition énergétique et écologique : 2023, une nouvelle année de forte croissance marquée par la montée en puissance des énergies renouvelables

4,4 Md€ investis dans 181 opérations par les acteurs du capital-investissement

La Commission Industrie & Transition Ecologique de France Invest, Association des Investisseurs pour la Croissance, en collaboration avec le média GreenUnivers et le cabinet EY, publie son baromètre des investissements réalisés par les acteurs français du capital-investissement dans le secteur des cleantech pour l’année 2023.

Bertrand Rambaud, Président de France Invest, commente : « Dans un contexte où les investissements dans la transition écologique et énergétique sont majeurs dans notre société, nous nous réjouissons que les investissements dans les technologies vertes poursuivent leur croissance. Le nombre d’opérations et les montants investis atteignent des niveaux jamais atteints depuis la création du baromètre. »

Sophie Paturle, Co-Présidente de la commission, complète « Les enjeux énergétiques portent le dynamisme des investissements comme en témoigne la forte progression des opérations dans les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique. La hausse des 1ers tours de table est aussi le signe d’une prise de risque de la part des acteurs français du capital-investissement qui tiennent à être au rendez-vous du financement de la transition écologique et énergétique. »

Évolution des investissements dans la transition écologique et énergétique

En 2023, ce sont 181 opérations de financement qui ont été réalisées par les professionnels du capital-investissement (infrastructures incluses) dans le secteur de la transition écologique et énergétique en France pour un montant de 4,4 Md€. Malgré des conditions de financement plus difficiles en 2023, le marché confirme son accélération.

Investissements par secteur en 2023

Le secteur des énergies renouvelables est de loin le premier secteur en 2023 à la fois en nombre d’opérations (22 % des opérations de l’année, x 3 par rapport à 2022) et en montants investis (48 % des montants de l’année, x 4,6 par rapport à 2022). Cette augmentation est portée par de grosses opérations réalisées par des développeurs et producteurs d’énergies renouvelables dont les deux plus importantes en 2023 sont :

  • Amarenco, déjà accompagnée par des fonds de capital-investissement (Tikehau) : développeur et producteur indépendant d’énergie verte, essentiellement basée sur des solutions solaires photovoltaïques et d’optimisation de consommation, qui a levé 300 M€ auprès de Arjun Infrastructure Partners.
  • Neoen, qui a levé 750 M€ en 2023 pour financer son plan d’investissement 2023-2025, dont 260 M€ auprès d’Impala.

Notons aussi en tête de classement les secteurs de la mobilité, portée par la plus grosse opération de l’année (Verkor) et de l’efficacité énergétique (ou décarbonation). Dans ce dernier secteur, citons par exemple, Aledia, entreprise française située près de Grenoble qui développe une nouvelle génération de LED plus efficaces, ou Effy, entreprise spécialisée dans les travaux de rénovation énergétique de particuliers qui a levé 20 M€.

Investissements par stade de maturité en 2023

L’année 2023 se démarque aussi par le nombre de 1ers tours réalisés et les montants déployés à l’occasion de ces investissements : 65 opérations cumulent ainsi 331 M€ d’investissements. Le ticket moyen lors de ces opérations s’élève à 5,1 M€ contre 3,9 M€ en 2022.

Comme observé les années précédentes, le segment du capital-innovation est le plus dynamique en volume et le capital-développement est le plus important en valeur.

Le top 3 des opérations de l’année 2023

Le baromètre des levées de fonds dans le secteur de la transition écologique en France pour 2023 est disponible sur les sites de France Invest (www.franceinvest.eu), de GreenUnivers et d’EY.


Historique des baromètres Cleantech

Retour d'expérience

biodiversité

guide

capital-investissement

29 février 2024

Intégrer la biodiversité dans le capital-investissement

L’intégration des enjeux de biodiversité par les acteurs du capital-investissement constitue un enjeu conséquent, en réponse aux nouvelles réglementations et à l’urgence de la crise écologique.

Dans cette perspective, les acteurs du capital-investissement ont un rôle important à jouer, que ce soit en finançant les entreprises apportant une réponse à la problématique de la perte de biodiversité, ou en définissant des plans d’action au sein des entreprises qu’ils soutiennent.

En 2022, le groupe de travail Biodiversité de la Commission Sustainability de France Invest, a publié le premier guide consacré à cette question. Ce guide présente les différentes approches permettant d’intégrer la biodiversité dans le capital-investissement à chaque étape du cycle d’investissement, tout en offrant des clés essentielles pour comprendre les concepts liés à la biodiversité (services écosystémiques, risques liés à la biodiversité, impacts et dépendances), les réglementations et les principaux outils disponibles de mesure de l’empreinte biodiversité.

Cette publication s’inscrit dans la continuation de ce guide. Elle présente un passage concret de la théorie à la pratique, s’attachant plus particulièrement à une étape cruciale, à la fois nécessaire et préalable à l’élaboration d’une stratégie biodiversité par les sociétés de gestion de portefeuille : l’analyse qualitative et quantitative des impacts (et dépendances) sur la biodiversité, tant au niveau des portefeuilles gérés que des entreprises bénéficiaires des investissements.

L’objectif de cette publication est triple :

  1. Tester les outils qui peuvent être utilisés pour évaluer les enjeux de biodiversité, que ce soit au niveau des portefeuilles des sociétés de gestion en capital-investissement ou au niveau de leurs entreprises en portefeuille
  2. Accompagner le développement d’une méthodologie d’empreinte biodiversité adaptée au capital-investissement, qui prenne en compte les contraintes associées
  3. Diffuser les enseignements tirés de ces travaux, afin de permettre à l’ensemble de la profession de se saisir de cet enjeu majeur.

Le guide est disponible en français et en anglais.

23 février 2024

Manifeste élections européennes

Dans le cadre des prochaines élections européennes, France Invest entend contribuer au débat en publiant un manifeste de 16 propositions concrètes pour libérer le potentiel du capital-investissement en Europe. 

Le marché français des capitaux privés, incluant le capital-investissement, la dette privée et l’infrastructure, représente une formidable opportunité de renforcer notre souveraineté, stimuler l’innovation, créer de la valeur, favoriser la création d’emplois et contribuer à la prospérité générale.  

Dans un monde en constante évolution, où les défis sont nombreux, le capital-investissement se positionne comme un rouage essentiel pour répondre aux besoins de demain. En investissant dans des initiatives prometteuses et en accompagnant les entrepreneurs audacieux, nous façonnons un avenir où l’Europe est résolument compétitive, durable et solidaire. 

Dans ce manifeste, nous portons haut notre ambition : soutenir davantage les entreprises, les aider à se transformer à chaque étape de leur développement, encourager les investissements à long terme, défendre une Europe plus forte dans le monde, plus verte et innovante, plus équitable et inclusive. 

partage de la valeur

guide

02 janvier 2024

Guide partage de la valeur

Dans un contexte où le partage de la valeur est devenu un facteur essentiel au sein d’une organisation pour attirer et fidéliser les talents, France Invest diffuse aujourd’hui un guide pratique des principaux outils à disposition.

Vous le savez, France Invest s’engage à diffuser plus largement dans son écosystème l’ensemble des mécanismes de partage de la valeur, et en particulier l’actionnariat salarié.  Nous sommes en effet convaincus de l’intérêt de partager plus largement la valeur créée par les entreprises avec le plus grand nombre.

Alors pour tout savoir, se lancer et aller plus loin, cette boîte-à-outils adresse la question du partage de la valeur, par les investisseurs financiers et les dirigeants, avec les salariés.