Transition énergétique et environnementale : financement par le capital-investissement français en 2021

Un nouveau record atteint avec plus de 2,2 Md€ et 125 opérations

La Commission Climat de France Invest, Association des Investisseurs pour la Croissance, publie son baromètre des investissements réalisés par les acteurs français du capital-investissement dans le secteur des Cleantech pour l’année 2021, en collaboration avec le media GreenUnivers et EY. 

Sophie Paturle, Présidente de la Commission Climat de France Invest, commente « L’investissement dans les Cleantech explose tous les records en 2021 avec 2,2 Md€ levés pour 125 opérations réalisées qui illustrent un réel changement d’échelle.  Notre objectif fixé en 2020 de multiplier par 5 le montant investi par le capital-investissement dans la transition énergétique et écologique d’ici 2030, et ainsi d’atteindre les 5 Md€, n’a jamais semblé aussi réaliste. D’ailleurs, l’année à venir s’annonce particulièrement porteuse pour les start-up de l’économie circulaire, de l’agri-tech et de l’efficacité énergétique, dans un contexte de prix élevés des énergies fossiles et de la tonne de carbone. » 

Évolution des investissements 

• En 2021, 125 opérations de financement ont été réalisées par les professionnels du capital-investissement français auprès d’entreprises actives dans le secteur de la transition énergétique et environnementale.  
• Les capitaux propres apportés à ces entreprises s’élèvent à près de 2,279 Md€ pour les 118 opérations dont les montants sont connus.  
• 2021 est la meilleure année en termes d’investissements, en montants comme en nombre d’opérations depuis la création du baromètre en 2010. 
• Les tickets unitaires augmentent sensiblement. On note quelques opérations très importantes dont deux pour Back Market qui pèsent pour 725 M€. 
  

Investissements par secteur

• Nouveauté en 2021 : le secteur de l’économie circulaire arrive en tête avec le plus grand nombre d’opération (26 opérations) et 837 M€ investis vs 171 M€ en 2020 (inclus la plus grosse opération de l’année)
• Les énergies renouvelables qui sont traditionnellement le 1er secteur d’investissement passent en seconde position avec 29 opérations financées à hauteur de 595 M€.
• Ce sont 365 M€ qui ont financé 24 opérations du secteur transports & mobilité.
• Une nouvelle catégorie a été isolée cette année : l’hydrogène, avec déjà 5 opérations pour 78 M€.

Investissements par stade de maturité

• Le capital-innovation a apporté 734 M€ d’investissements en 2021 à 77 start-up. 

• Les fonds d’investissement accompagnent des projets dès leur phase initiale et poursuivent ensuite avec, en 2021, 1,463 Md€ investis dans 28 opérations de capital-développement. 
  
  

Soulignons la vitalité sur les opérations de sorties avec 10 cessions. 
Le baromètre des levées de fonds cleantech en France en 2021 est disponible sur les sites de France Invest, de GreenUnivers et d’EY.